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http://cimat.repositorioinstitucional.mx/jspui/handle/1008/543| Problema de Ejecución Óptima utilizando un Modelo Multiplicativo para el Impacto en el Precio | |
| SAMUEL ALBERTO RAMOS ALVAREZ | |
| Acceso Abierto | |
| Atribución-NoComercial | |
| Control óptimo | |
| Un inversionista enfrenta el problema de elegir la forma en que negociará las unidades que tiene de un activo, con el objetivo de maximizar sus ganancias. Al negociar, el inversionista debe tomar en cuenta como el mercado modifica el precio del activo, lo que implica modelar como se muevé este. Además, cuando el inversionista compra o vende cierta cantidad de unidades del activo, es posible que se modifique el precio de éste, por lo que es importante agregar este impacto al modelo, de tal manera que permita al inversionista tomar la mejor decisión al momento de tranzar. El objetivo de esta tesis es dar solución al problema de ejecución óptima que enfrenta un inversionista, modelando el impacto en el precio debido a una venta de unidades del activo considerando un impacto multi- plicativo, cuya ventaja principal es asegurar que el precio no tome valores negativos. Además se considera que las decisiones del inversionista no necesariamente impactan el precio del activo, lo que se traduce en agregar aleatoriedad al impacto en el precio. En este trabajo se analiza uno de los primeros modelos que agregan un impacto en el precio, en donde se agrega un modelo aditivo en el precio propuesto y resuelto por Almgren y Chriss (2000). Además se revisa el problema de ejecución óptima utilizando un modelo multiplicativo en el precios de manera continua, propuesto por Guo y Zervos en 2015. Al final se discretiza y resuelve el modelo multiplicativo antes mencionado, con el objetivo de obtener resultados numéricos y hacer un análisis de éstos. | |
| 01-09-2016 | |
| Tesis de maestría | |
| APLICACIÓN DE LA PROBABILIDAD | |
| Versión aceptada | |
| acceptedVersion - Versión aceptada | |
| Aparece en las colecciones: | Tesis del CIMAT |
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