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http://cimat.repositorioinstitucional.mx/jspui/handle/1008/1022| MEDICIÓN DE RIESGO EN PORTAFOLIOS APLICANDO UN MODELO GARCH-EVT-COPULA | |
| VERONICA ALARCON MARQUEZ | |
| Acceso Abierto | |
| Atribución-NoComercial | |
| Currency Exchange Rate | |
| En este trabajo se aborda el problema de calcular medidas de riesgo de un portafolio de divisas, tales como el Valor en Riesgo (VaR) y el Valor en Riesgo Condicional (CVaR), por lo que se requiere estimar la distribución conjunta de los rendimientos del portafolio. Para obtener dicha distribución, se aplica un modelo GARCH-EVT-Cópula en el cual, primero se ajusta un modelo de series de tiempo para describir la autocorrelación y heteroscedasticidad en las series de rendimientos para cada activo que conforma el portafolio; luego las distribuciones marginales de los residuos estandarizados se modelan aplicando teoría de valores extremos por umbral. Por último, la dependencia entre las divisas se describe por medio de funciones cópula bivariadas. Este desarrollo ha sido motivado principalmente por el trabajo de Omari et. al. (2018). Finalmente, se presentan los resultados de la implementación del modelo con datos históricos de precios diarios de las divisas euro (EUR), dólar estadounidense (USD), libra esterlina (GBP) y yen japonés (JPY), las cuales son las más importantes en el mercado de divisas y se usa como numerario o moneda de referencia el peso mexicano (MXN). | |
| 30-08-2019 | |
| Tesis de maestría | |
| OTRAS | |
| Versión aceptada | |
| acceptedVersion - Versión aceptada | |
| Aparece en las colecciones: | Tesis del CIMAT |
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